Breves de Pre/Apertura del 22/04/16

Impacto del bloqueo a Irán
El bloqueo naval ha reducido un 96% el tráfico de petroleros iraníes. Irán solo tiene almacenamiento terrestre disponible para 40 millones de barriles, lo que le da margen hasta el 20 de mayo.

Riesgo para la producción iraní
Si Irán se ve obligado a parar producción por falta de almacenamiento, los daños podrían reducir su capacidad productiva permanente hasta un 25%.
Fuente: JP Morgan

Fuerte rebote en software
El sector software sube por séptima sesión consecutiva, acumulando un 19% en ese periodo. Cortos e infraponderados están siendo forzados a recomprar en un rebote violento.
Fuente: Goldman Sachs

Consumo sólido en EE.UU.
Ventas al por menor positivas. El consumo representa el 70% del PIB de Estados Unidos, un dato favorable para el mercado de valores.

Baja volatilidad implícita
Para esta semana, el S&P 500 descuenta un movimiento implícito de apenas 0,38% en cualquier dirección, mientras los dealers mantienen gamma positiva, estabilizando el mercado.
Fuente: Goldman Sachs

Resultados de Tesla
Tesla publica resultados hoy tras el cierre. Las opciones descuentan un movimiento de ±5% tras la publicación, marcando el inicio de la temporada de resultados de los “siete magníficos”.

Europa: comportamiento sectorial
Tecnología destaca con ASM International subiendo más de 8% tras sólidos resultados. El sector tecnológico europeo avanza 0.87%.
Materiales básicos +0.83%, utilities +1%, petróleo y gas +1.69%.
El sector lujo es el más castigado, con una caída de 1.5%.

Sectores rezagados en Europa
Bancos europeos caen -0.7% y telecomunicaciones -0.83%. Akzo Nobel lidera el sector químico con +5% tras buenos resultados, impulsando la industria química +0.48%.

Wall Street en positivo
S&P 500 sube 0.55% (7,139 pts). Adobe destaca con +3% tras anunciar recompras por $25,000 millones.
El VIX baja a 19.10. El petróleo sube, alcanzando $90.44 por barril.

Posible cambio en medición de inflación
Analistas señalan que EE.UU. podría modificar la forma de medir la inflación, buscando una referencia más baja que el PCE subyacente para facilitar recortes de tasas.

Tensión en el Estrecho de Ormuz
El estrecho sigue bajo presión: Irán ha atacado barcos (dos de Panamá y uno griego). EE.UU. mantiene el bloqueo mientras Pakistán intenta mediar. Alta incertidumbre en rutas energéticas globales.

Movimiento en megacaps
Entre los “siete magníficos” hay poco movimiento. Microsoft lidera subidas con +0.39%, mientras Tesla cae -0.16% antes de presentar resultados.

Estrategia geopolítica
Analistas apuntan a un cambio de enfoque: menos guerra directa y mayor presión económica. EE.UU. podría optar por sanciones y bloqueos si la situación en Irán no mejora. Semana clave para los mercados globales.