Breves de Pre/Apertura del 15/05/26

El bono estadounidense a 30 años cae -0.97% y ya ofrece una rentabilidad del 5.08%. El Bund alemán baja -0.65%. Estos niveles siguen siendo críticos y podrían generar rupturas importantes en la estructura del mercado.

Según Nomura, existe “9 veces más palanca hacia abajo que hacia arriba”. Una caída del 5% podría forzar ventas por 187,000 millones de dólares en un solo día, mientras una subida equivalente generaría apenas 21,000 millones en compras.

La protección bajista se encuentra en mínimos históricos. Los puts cotizan extremadamente baratos mientras las calls siguen muy demandadas. El mercado continúa prácticamente sin cobertura frente a caídas bruscas.

El índice de precios al productor en EE.UU. supera el 9% anual. Históricamente, desde 1914, invertir en acciones durante estos episodios inflacionarios ha generado rendimientos muy débiles.

El petróleo WTI sube +1.93% hasta $103.12 y el Brent alcanza $107.36 (+1.55%) impulsados por las tensiones entre Irán y el Estrecho de Ormuz.

El S&P 500 continúa en “subida libre” moviéndose entre 7,400 y 7,500 puntos. Debajo de esa zona apenas existen soportes técnicos relevantes, aumentando el riesgo de movimientos rápidos si se rompe el rango.

Bitcoin cae -0.40% hasta $80,753 y sigue muy cerca de la media móvil de 200 días. Una ruptura bajista podría deteriorar el escenario técnico de corto plazo.

Hoy es vencimiento de derivados en Wall Street. Históricamente estos eventos suelen aumentar la volatilidad y, con la estructura actual del mercado, crece el riesgo de movimientos bruscos.

El oro cae -2.04% hasta $4,589 por menor aversión al riesgo, mientras el Nikkei japonés retrocede -1.99% durante la sesión asiática.

Arabia Saudita responde a Irán con nuevos ataques en marzo. La tensión geopolítica continúa presionando al mercado energético y aumentando el nerviosismo global.

La rentabilidad del bono británico a 30 años alcanza máximos desde 1998. En Japón, los bonos a 10, 20, 30 y 40 años también marcan nuevos máximos históricos de rendimiento.

La bolsa de Corea cae más de 6% tras la corrección de activos sobrecomprados. El índice de semiconductores de Filadelfia llegó a situarse un 60% por encima de su media de 200 sesiones, niveles vistos únicamente en grandes burbujas históricas.

El sector tecnológico global sigue bajo presión: los semiconductores japoneses caen 5% y Nvidia retrocede -3.1% tras el fracaso de un acuerdo entre EE.UU. y China sobre exportación de chips.

Los bonos europeos muestran fuertes movimientos: el bono alemán a 30 años cae 1.19% y el bono estadounidense a 30 años baja 1.06%. Los flujos globales están modificando rápidamente el sentimiento inversor.

El sector de materiales básicos en Europa cae 5% arrastrado por la debilidad en metales. También destacan las bajas en utilities (-2.90%), bancos (-2.17%) y tecnología (-2.39%).

El índice de volatilidad BX sube +10.28% hasta 18.99 puntos, reflejando un aumento claro del miedo y la incertidumbre en los mercados.

Emiratos Árabes avanza en la construcción de un segundo oleoducto para duplicar exportaciones, mientras Irán asegura que el tránsito marítimo continúa “normal”, aunque los mapas de tráfico generan dudas.

Analistas como Michael Hartnett advierten sobre la magnitud de la sobrecompra en semiconductores. Los niveles actuales solo encuentran comparación con episodios de burbuja histórica.