Breves de Pre/apertura del 07/05/26

El petróleo cae -4.73% hasta $90.59, impulsando al mercado al alza. El futuro cercano se desploma $9.81 en solo 2 días, mientras el contrato más lejano baja $5.71 (-2.81%). La curva de backwardation intenta volver a la normalidad, aunque aún persiste.

Las expectativas de paz en Oriente Medio generan volatilidad en el petróleo. Arabia Saudita e Irán podrían facilitar el tránsito marítimo, mientras China presiona por un acuerdo. Según medios internacionales, el mayor obstáculo sigue siendo el “ego” de los líderes.

Dato sólido de empleo en EE.UU.: las solicitudes semanales de subsidio bajan a 200,000 frente a 205,000 esperados. El desempleo total cae a 1.76 millones, mejor que el estimado de 1.8 millones. El mercado laboral sigue mostrando fortaleza.

Los semiconductores presentan niveles extremos de sobrecompra, incluso superiores a los del año 2000. El sector se mantiene muy alejado de su media de 200 días. Analistas advierten que este comportamiento podría ser insostenible.

El ratio put/call del NASDAQ se encuentra en mínimos históricos, reflejando exceso de confianza entre los inversores. Precaución: después de meses de rally, aumentan los riesgos de corrección.

Semana marcada por datos macroeconómicos y atención al escándalo de posiciones cortas en el petróleo. Desde sectores políticos ya se pide investigar posibles operaciones privilegiadas vinculadas al mercado energético.

Algunos analistas consideran que la moderación diplomática será clave para avanzar en un acuerdo con Irán. La percepción es que ambos lados necesitan declarar algún tipo de victoria para destrabar las negociaciones.

El S&P 500 cerró con el 65% de sus valores al alza y 35 compañías superaron la barrera de 3 desviaciones estándar, el movimiento más agresivo desde febrero.

📊 Volumen negociado: 19,200 millones de acciones frente a una media anual de 19,000 millones.

AMD subió +18% tras presentar resultados sólidos, impulsando al sector tecnológico y renovando el optimismo alrededor de la inteligencia artificial.

Anthropic podría alcanzar una valoración cercana a $1.2 billones en una futura salida a bolsa, reforzando el entusiasmo del mercado por el sector de inteligencia artificial.

El crudo cayó -0.40% hasta $94.69, contribuyendo al impulso alcista en renta variable. Arabia Saudita continúa desviando 7 millones de barriles diarios por el Mar Rojo para evitar tensiones en Ormuz.

Europa ve subir su inflación del 1.9% al 3% en apenas tres meses. Aunque supone presión sobre el poder adquisitivo, analistas consideran que aún está lejos de un escenario comparable al shock petrolero de los años 70.

El rendimiento del bono estadounidense a 10 años se modera al 4.35%.

📈 Futuros:
S&P 500 +0.14% (7,399)
Nasdaq +0.07%
Russell +0.16%

El oro supera los $4,750 favorecido por la caída del petróleo.

Arabia Saudita limita el uso de bases militares a EE.UU., aumentando la presión para buscar una solución negociada con Irán y evitar una confrontación directa en la región.

La tendencia alcista sigue siendo dominante.

📈 El mercado rompe resistencias y entra en zona de “subida libre”. Los soportes importantes quedan lejos, entre 7,270 y 7,200 puntos.

Muchos operadores insisten en no luchar contra la tendencia.

El straddle de opciones del S&P 500 descuenta apenas un movimiento de +0.78% entre hoy y mañana. El mercado espera baja volatilidad a corto plazo, pese a la elevada dispersión en acciones individuales.