Petróleo, Geopolítica y Mercados
El Impacto del Petróleo y la Geopolítica en los Mercados Financieros
Introducción
Los mercados financieros han entrado en una etapa de alta volatilidad afectada por la geopolítica mundial y el incremento abrupto de los precios del petróleo. En este análisis te resumimos las principales causas de este nerviosismo y cómo los principales activos se han movido ante la incertidumbre.
Correlación Inversa: Petróleo y Bolsas
Un comportamiento clásico de los mercados es la correlación inversa entre el petróleo y las bolsas. Cuando el petróleo sube de forma repentina, como en estos días donde registró un alza del 6.10%, las bolsas tienden a caer. En los últimos 50 días, este patrón se ha cumplido en 38 ocasiones, marcando la mayor sensibilidad entre estos dos activos desde 2006.
Tensiones Geopolíticas y Mercados
El discurso del presidente de EE.UU. encendió los ánimos en los mercados tras anunciar posibles ataques militares en Medio Oriente, lo que disparó los precios del crudo y provocó fuertes caídas bursátiles. Las bolsas europeas abrieron con desplomes: el DAX -1.7%, Eurostoxx 50 -1.89% e Ibex -1.72%.
Movimientos en el Mercado de Divisas y Bonos
Ante la incertidumbre, el dólar se fortaleció: +0.45% frente al yen, +0.43% frente al euro y +0.68% frente a la libra. El euro cayó hasta 1.1567. El Bitcoin también se vio afectado, retrocediendo un 2.18% hasta los $66,620. En los bonos, el Bund alemán cayó -0.40% y el bono americano a 10 años retrocedió un 0.38%, elevando su rentabilidad al 4.38%.
Materias Primas y Perspectiva Electoral en EE.UU.
El oro bajó un 4% y la gasolina subió un 5.78% en EE.UU., llevando el precio hasta $3.27 por galón, un 48.36% más que antes del conflicto. Este encarecimiento puede impactar negativamente las expectativas electorales del partido en el poder, dado que el precio de la gasolina es clave para el votante promedio.
Datos Macroeconómicos y Análisis Técnico
Las cifras del empleo en EE.UU. muestran contracción en nuevas contrataciones, lo que podría anticipar futuros despidos. Analistas de Bank of America advierten que la inflación podría llegar al 4%, dificultando la baja de tasas por parte de la Reserva Federal. Además, el análisis técnico del SP500 muestra dificultad para superar la media de 200 días y con soportes importantes en 6500 y 6400 puntos.
Conclusión
El ambiente de volatilidad parece que continuará, especialmente ante la amenaza de nuevas acciones militares y con la llegada del festivo del viernes santo, que deja al mercado expuesto a noticias sorpresivas. Recomendamos cautela y seguimiento cercano a cada uno de estos factores que están moviendo a los mercados globales.
