Apple, Petróleo en 102 Dólares y Bonos Europeos en Máximos de Décadas
La sesión de hoy tiene a Apple como uno de los protagonistas. El valor se toma mal, de momento, el lanzamiento de su nuevo móvil plegable a 1,999 dólares. Los analistas muestran opiniones divididas: algunos consideran que puede alcanzar una cuota de mercado del 25% en este segmento, donde Samsung lleva años presente, mientras otros ven el precio excesivo y anticipan una demanda inicial fuerte seguida de una moderación. Hasta cinco bancos de inversión están ajustando hoy precios objetivo y recomendaciones con visiones divergentes.
El Petróleo Deja Atrás los 100 Dólares
La noticia más negativa de la mañana sigue siendo el petróleo. El West Texas avanza un 0.35% hasta 97.35 dólares, pero la atención se centra en el Brent, que ha dejado muy atrás el nivel psicológico de los 100 dólares y cotiza en 102.07.
La razón es la información de que los hutíes han conquistado la ciudad de Mocha en Yemen, muy cercana al Estrecho de Bab el-Mandeb. Con esta toma estratégica el grupo, financiado por Irán, se sitúa cerca del estrecho y eleva el riesgo de estrangulamiento de una ruta energética clave. El mercado teme que la evolución de la guerra en Yemen complique aún más la situación, especialmente mientras el problema de Ormuz permanece sin solución a varios meses vista.
Gas Europeo en Máximos desde 2023
Los precios de la energía en Europa también se tensionan. El gas TTF se sitúa en máximos desde 2023, con un nivel de reservas en el entorno del 60 y tantos por ciento, cuando lo habitual en esta época del año, con el invierno aproximándose, ronda el 84%. Las perspectivas para los precios del gas este invierno en Europa se presentan muy tensas.
Bonos bajo Presión y Reacción Nula a la Promesa de Trump
La promesa de 5,000 dólares por persona no genera reacción alguna en el mercado; nadie la considera creíble. Sin embargo, los bonos continúan muy tensos. El bono americano a 30 años cede un 0.32% y el alemán a 30 años un 0.35%. El descontento con las recompras anunciadas ayer por el Tesoro es generalizado.
En Europa la situación es aún más acusada: el bono francés a 10 años alcanza una rentabilidad del 4.34%, el nivel más alto desde octubre de 2008, y el bono británico marca máximos desde 2007. Los mercados de deuda vuelven a amenazar de forma seria y el petróleo a estos niveles no ayuda en absoluto.
BCE, Meta y Otros Movimientos
Hoy se reúne el Banco Central Europeo. Subirá los tipos de interés, un movimiento que el mercado considera un no evento al estar plenamente descontado.
Meta vuelve a subir después de que un banco de inversión elevara su recomendación desde neutral a sobreponderar.
En el calendario estadounidense destaca el índice de precios a la producción, el aperitivo del IPC de mañana.
En Europa llama la atención el desplome de Associated British Foods, lastrado por la mala marcha de Primark, con un descenso del 10%.
Por último, Corea ha anunciado su intención de invertir 100,000 millones de dólares en Estados Unidos para hacerse con ocho centrales nucleares y una planta de gas en Texas. Cada vez más actores, tanto extranjeros como nacionales, buscan asegurarse suministro energético para la revolución de la inteligencia artificial.
Conclusión: Energía, Deuda y Selectividad
El Brent en 102 dólares, el gas europeo en máximos de casi tres años y los bonos soberanos europeos en niveles no vistos desde la crisis financiera configuran un entorno de elevada tensión. La conquista de Mocha por los hutíes añade un nuevo factor de riesgo sobre otra ruta crítica.
Mientras el BCE cumple el guion esperado y Meta recibe un respaldo de recomendación, el foco permanece en el PPI de hoy y, sobre todo, en el IPC de mañana. Apple digiere el lanzamiento de su plegable con opiniones divididas entre los analistas. La búsqueda de energía para la inteligencia artificial sigue atrayendo capitales internacionales hacia activos estadounidenses.
