Bitcoin Rompe Resistencia Clave y el Petróleo Sigue Impulsando el Rebote
Bitcoin se convierte en el protagonista absoluto de la sesión con una subida superior al 4% y perforando la importantísima resistencia de la zona 82,700. Si confirma la ruptura, el camino hacia 90,000 (y posiblemente 100,000) quedaría abierto, rompiendo el lateral en el que se encuentra desde principios de año. En estos momentos cotiza en torno a 84,720 dólares.
El Petróleo Sigue Marcando el Paso
El mercado continúa viviendo de la fuerte corrección del crudo. El West Texas retrocede cerca de un 2.53%. Las expectativas de posibles contactos entre Estados Unidos e Irán en el marco de la ONU y los datos que confirman un mayor tránsito de petróleo por el Estrecho de Ormuz gracias al plan de protección estadounidense siguen ofreciendo soporte. Mientras el petróleo se mantenga en esta dinámica, el resto de activos se beneficia.
La caída del crudo está dando vida a los bonos. El rendimiento del bono americano a 10 años se mantiene lejos del 5% y el de 30 años muestra un comportamiento constructivo. Todo oscila alrededor del petróleo: mientras este continúe ofreciendo alivio, los mercados de renta variable y de deuda encuentran un entorno más favorable.
Optimismo de Cara a la Reunión Estados Unidos-China
Existe un optimismo generalizado sobre los gestos que están realizando ambas partes de cara a la reunión de esta semana. El mercado da por descontado que de ese encuentro no saldrá nada negativo; en el peor de los casos, se esperan elementos favorables.
Europa: Bancos y Tecnología Destacan
En Europa el sector bancario lidera las subidas con una ganancia cercana al 1.83%, impulsado por el nuevo plan estratégico de una de las grandes entidades francesas, que avanza más del 4% y arrastra al resto del sector. La tecnología mantiene su fortaleza y sube alrededor de un 2.20%.
El sector de automoción resiste en positivo (en torno al 0.6%) pese a los problemas de Volkswagen, que ha rebajado previsiones y enfrenta protestas laborales. El automóvil alemán atraviesa una crisis estructural profunda y resulta poco atractivo en este momento, aunque logra mantener el tipo en la sesión.
Problemas que No Desaparecen: Fuel de Aviación y Tono de la Fed
Que el petróleo baje no significa que todos los problemas se hayan resuelto. Europa enfrenta un grave déficit de fuel de aviación: se estima una carencia de casi 510,000 barriles diarios en el cuarto trimestre. Las refinerías, ante la escasez general, están priorizando la producción de gasolina y diésel (donde obtienen mayor rentabilidad) en detrimento del combustible de aviación. Situaciones similares se observan en el transporte marítimo.
Por el lado de la política monetaria, un miembro de la Reserva Federal ha mantenido un tono claramente duro: ha dejado claro que seguirán subiendo los tipos, que la inflación no se modera y que el discurso general es restrictivo. Los derivados monetarios asignan ya un 54% de probabilidad a una segunda subida en la reunión de octubre.
Siete Magníficos y Semiconductores
Los Siete Magníficos cotizan en su mayoría en positivo. Destacan Meta (+1.72%) y Tesla (+1.44%), mientras Alphabet cede ligeramente. El sectorial de semiconductores avanza un 1.76% y, desde el punto de vista técnico, intenta de nuevo superar tanto la media de 50 como la de 100 sesiones. Si lograra batir ambas y romper la banda de Mogalef en la zona de 593, el panorama técnico mejoraría de forma significativa.
Conclusión: Bitcoin en el Foco, Petróleo como Soporte
La sesión gira en torno a dos ejes claros. Por un lado, Bitcoin intenta confirmar la ruptura de una resistencia de gran relevancia que lleva meses conteniendo el precio; una validación abriría un tramo alcista de cierta envergadura. Por otro, la corrección del petróleo sigue ofreciendo oxígeno a bonos y bolsas, mientras el mercado mantiene un tono constructivo de cara a la reunión entre Estados Unidos y China.
Los riesgos residuales (déficit de fuel de aviación en Europa, tono hawkish de algunos miembros de la Fed y la todavía elevada cotización del diésel) no han desaparecido, pero de momento el alivio en el crudo y la fortaleza de Bitcoin y de los semiconductores dominan el relato de la sesión.
