Breves de Pre/Apertura del 18/05/26

El bono americano a 30 años sube al 5,1%, superando el umbral de preocupación. Los bonos alemanes, japoneses y franceses también marcan máximos en años.

Según Brian Garret de Goldman Sachs, las mesas de trading muestran coberturas rápidas vía ETFs y futuros, pero sin pánico. ¡No hay ventas masivas todavía!

RSI de 5 periodos en el S&P 500: divergencia bajista activa. El precio sube mientras el RSI baja y muchos traders están atentos al posible giro de tendencia.

La inteligencia artificial mantiene la demanda en el sector tecnológico, mientras crece la cobertura en derivados y opciones.

Correlación a 3 meses del S&P 500 en mínimos históricos. Cada acción va por su lado. El Dirty Sharpe del Nasdaq, en máximos desde 1986, alerta sobre subidas limpias y baja volatilidad.

JP Morgan estima un 60% de probabilidad de subida de tipos en EE.UU. este año y casi seguro que BCE y Banco de Inglaterra subirán en junio.

Máxima tensión en Medio Oriente: ataques con drones a Emiratos Árabes y Arabia Saudita. El petróleo Brent sube hasta $112, West Texas hasta $102,63 (+1,60%).

Asia inicia la semana en rojo: Nikkei -0,7%, bolsa china -0,55%. La producción industrial en China decepciona: +4,1% vs. +6% esperado.

Modelos CTA de Bank of America: 100% largos en S&P 500 y Nasdaq a corto y medio plazo. Soportes clave en 7300-7350 para S&P, niveles de venta en Nasdaq en 28,010.

Índice de aprobación presidencial en EE.UU.: solo 37%. En economía, apenas 29%. Elecciones de medio término en riesgo para los republicanos.

Soporte importante para S&P 500 entre 7300 y 7350 puntos. Si se pierde este rango, la volatilidad podría aumentar notablemente. Recuerda vigilar los niveles cuantitativos.

La amplitud de mercado da señales negativas, pero ojo: las divergencias suelen anticipar techos solo a mediano/largo plazo. Recuerda el periodo 1998-2000; el S&P 500 siguió subiendo pese a la debilidad de la línea avance-descenso.

El S&P 500 marca nuevos máximos, pero la línea avance-descenso muestra una clara divergencia. En 1998-2000 la historia fue similar y tardaron años en corregir. Atención a los ciclos largos, no te dejes llevar por el miedo de corto plazo.

La Reserva Federal podría cambiar cómo mide la inflación: pasando del PCE habitual (3%+) a la “mediana recortada” de la Fed de Dallas, lo que mostraría la inflación cerca del 2%. Pequeños cambios, gran impacto.

El petróleo baja -0.91% tras rumores de relajación de sanciones a Irán si avanzan las negociaciones de paz. Pero los acuerdos reales siguen lejos y los factores geopolíticos continúan pesando.

La Agencia Internacional de la Energía alerta: los inventarios globales empiezan a acabarse en junio y para septiembre podrían vaciarse. Este dato de JP Morgan pone presión a los precios del crudo.

Samsung sube 4% tras resolver su huelga clave en la Bolsa de Corea. Mientras, en EE.UU., Nvidia recupera +2,27% y las tecnológicas lideran la mejora ante la expectativa de resultados trimestrales.

La volatilidad sube; el mercado está atento a resultados clave como los de Nvidia el miércoles. El nerviosismo crece entre analistas que ajustan sus estrategias para los próximos días.

Atentos esta semana: decisiones de la FED, reportes de Nvidia, movimiento del petróleo y renovadas tensiones en Medio Oriente. El calendario económico trae mucha acción.