Breves de Pre/Apertura del 19/05/26

Ayer, el volumen negociado en el ETF del Nasdaq superó en más de $6 mil millones al ETF del S&P 500, un fenómeno rarísimo que solo se ha visto dos veces desde 2004. ¿Qué puede significar esto para el sector de semiconductores?

En la última ocasión que Nasdaq > S&P500 en volumen, el sector de semiconductores cayó un 16%. Ojo: ahora el MACD también da cruce bajista tras una fuerte sobrecompra.

Bonos presionando: el bono americano a 10 años ya está en 4.61%, cerca del umbral de riesgo (4.5%). El de 30 años avanza hasta 5.15%. Cada alza agita los mercados de acciones.

El mercado de derivados en EE.UU. descuenta un 47% de probabilidad de subidas de tasas en 2026, mientras las bajadas se alejan del horizonte. El entorno es más restrictivo cada día.

Rotación fuerte: las acciones tecnológicas y de IA, líderes en los últimos meses, han caído hasta 14% en solo tres días. Los “rezagados” suben más de 2%. El dinero se mueve rápidamente.

S&P 500: soporte clave en 7,300 puntos. Si lo pierde, las caídas podrían acelerarse. Resistencia fuerte en 7,450-7,500. ¡Semana crucial mientras todos esperamos resultados de Nvidia!

Petróleo se mantiene caro: barril a $103.69 (-0.66%) y Brent a $110.44 (-1.48%). La geopolítica sigue tensando precios.

Mirando el mercado real: el RSP (S&P 500 de igual ponderación) atrapado en lateral, mientras el índice general sube solo por unos pocos valores. Cuidado con las distorsiones.

Atentos esta semana al cierre de Nvidia: de los últimos 7 reportes, en 6 la acción bajó el mismo día de resultados. ¡Expectativas altas y volatilidad asegurada!

El rendimiento promedio a 10 años para países del G7 sube a 4%, frente al 3.2% antes de la guerra. Cada vez es más costoso financiar deudas abultadas.

Wall Street abre a la baja: Futuros S&P 500 -0,31% Nasdaq -0,57%

Los mayores descensos aparecen en semiconductores y valores de memoria, como Intel (-1,61%) y Sandisk (-1,7%), marcando una corrección tras las fuertes subidas recientes.

Atención inversores: según Apollo Global, el 49% de bonos de grado de inversión emitidos este año están ligados a inteligencia artificial. En capital riesgo: 87%. En bonos de alto rendimiento: 38%.

Michael Burry advierte: el 38% de los bonos ligados a IA no pertenecen a gigantes como Microsoft, sino a empresas con balances más frágiles. En el año 2000, los bonos basura representaban el 40%.

Señal de venta: según la encuesta de Harnett, el volumen de caja cae a 3,9%. Cuando baja del 4%, históricamente aparece señal de venta por poco efectivo disponible. Queda menos margen para seguir comprando tecnología o semiconductores.

Resultados mixtos en retail: Home Depot publica cifras que decepcionan y cae en preapertura. ¿Empieza a enfriarse el consumo en EE.UU.?

Dato semanal ADP: 42,250 nuevos empleos creados en las últimas 4 semanas. El mercado laboral estadounidense sigue mostrando fortaleza.

Europa muestra mejor comportamiento: los principales índices europeos resisten la corrección tecnológica de EE.UU. Menor peso tecnológico equivale a menor volatilidad. ¿Hora de mirar hacia Europa?

Persisten las incertidumbres en Oriente Medio por la guerra y las negociaciones. Según encuestas, el 44% cree que el estrecho se abrirá en junio, mientras los mercados siguen cautos.

SP500, Nasdaq, Nvidia, Semiconductores, Bonos, IA, WallStreet, Petróleo, Volatilidad, Geopolítica